私たちが銀行にお金を預けたり、株式や投資信託などで運用を始めたりするとき、何を基準に商品を選べばよいのか迷うこともあるかと思います。自分に合ったお金の置き場所を見極める目安になるのが、安全性、収益性、流動性という3つの視点です。お金を使う目的や優先したいことに合わせて整理すると、選ぶべき金融商品が見分けやすくなります。
金融商品の安全性・収益性・流動性とは
| 性質 | 意味 | 主に確認するポイント |
|---|---|---|
| 安全性 | 元本や利息を減らさずに受け取れる確実性 | 価格変動の幅、発行体の信用度、元本割れの可能性 |
| 収益性 | 運用によって得られる利益の大きさ | 受け取れる利息、配当金、分配金、値上がり益 |
| 流動性 | 必要なタイミングで現金に換えられる度合い | 換金の手順、売却から入金までの日数、中途解約時の条件 |
たとえば普通預金は、いつでも引き出せて元本が守られるため、私たちが日々の生活費を置いておく場所に向いています。一方の株式は、価格が上下するリスクを引き受ける代わりに、値上がり益や配当金による利益を期待して選ぶ商品です。定期預金や債券は、一定期間お金を預けておくことを前提に利用します。
安全性は元本を守れる確実性
自分のお金を預けたり投資したりしたあとに、元本が減らずに手元へ戻ってくるかどうかを確かめる基準が安全性です。日々のお金の価値が変動するかどうかや、お金を預けている国や企業がきちんと存続するかといった信用力が関わってきます。
私たちが普通預金や定期預金にお金を預ける場合、預けた金額そのものが勝手に目減りすることはありませんが、株式などを購入する場合は、企業の業績や景気の波によって価格が毎日動くため、売却時に受け取る金額が元本を下回る可能性もあります。
| 安全性に影響する主な要素 | 具体的な内容 |
|---|---|
| 価格変動 | 市場の取引によって価格が上下する可能性 |
| 信用リスク | 発行元の国や企業が破綻し、元本や利息の支払いが滞る可能性 |
| 為替変動 | 外貨建て商品を円換算する際に、為替レートによって価値が変わる可能性 |
| 元本保証の有無 | 預けた元本が法的に保護される仕組みがあるかどうか |
安全性を重視してお金を預ける場合でも、保護される仕組みを正しく知っておくことが大切になります。たとえば預貯金には預金保険制度があり、万が一金融機関が破綻しても1金融機関ごとに元本1,000万円までとその利息が保護されます。
債券は、国が発行する国債であれば安全性が高い一方で、一般企業が発行する社債は、その企業の業績悪化によって利息の支払いが止まったり、元本が全額戻らなかったりするリスクを考慮する必要もあります。
収益性はどの程度の利益を期待できるか
手持ちのお金を活用して、どれくらい増やせるかという期待値を見るのが収益性です。利益の受け取り方にはいくつかあり、預金や債券から受け取る利息、株式を保有していて受け取れる配当金、投資信託の分配金、そして安く買って高く売れたときの値上がり益などがあります。
| 収益の種類 | 該当する主な金融商品 | 収益の仕組み |
|---|---|---|
| 利息 | 預貯金、債券など | 資金を預け入れたり貸し出したりすることに対して支払われる対価 |
| 配当 | 株式 | 企業が得た利益の一部を株主へ還元するもの |
| 分配金 | 投資信託など | 運用によって得られた収益などを投資家へ分配する金銭 |
| 値上がり益 | 株式、投資信託、ETFなど | 購入時よりも高い価格で売却できた際に得られる差益 |
一般的に、私たちが大きな利益を期待できる商品ほど、反対に値下がりしたときの損失も大きくなりやすい傾向があります。収益性を重視して商品を選ぶときは、どれくらい増やせるかというリターンだけでなく、どれくらい下がる可能性があるかというリスクもセットで確認しておくことが大切になります。下落リスクの目安は、商品概要やレポートに記載されている過去の値動きから確認できます。
流動性は現金へ換えられる度合い
急な出費やライフイベントに合わせて、持っている資産をすぐ現金として使える状態にできるかどうかを見るのが流動性です。普通預金であれば、日頃からATMを使ってすぐにお金を引き出せるため、いつでも使える状態を維持できます。
一方で定期預金は、満期まで預けておくことを約束しているため、途中で解約すると受け取れる利息が下がってしまうことがあります。また債券を満期前に手放す場合も、そのときの市場の状況によって手元に戻る金額が増減します。
株式や投資信託を売却する場合も、売りの注文を出してから実際に自分たちの口座へ現金が振り込まれるまでに数営業日ほど時間がかかります。使う時期が迫っているお金ほど、手元に現金が戻るまでの日数を事前に確かめておく必要があります。
3つの性質は金融商品によってバランスが異なる
安全性、収益性、流動性のすべてを備えた金融商品は存在しません。普通預金はいつでも引き出せて元本も守られますが、資産を大きく増やすことはできません。反対に株式は収益を伸ばせる可能性があるものの、元本割れのリスクを抱えることになります。定期預金や債券は、一定期間お金を動かさない代わりに、普通預金より少し条件を良くした商品といえます。
| 金融商品の種類 | 安全性 | 収益性 | 流動性 |
|---|---|---|---|
| 普通預金 | 高い | 低い | 高い |
| 定期預金 | 高い | 低い | 普通預金より低い（中途解約条件あり） |
| 個人向け国債 | 高い（国が保証） | 預金より高め | 発行後1年間は原則中途換金不可 |
| 投資信託 | 商品設計による | 商品設計による | 売却から入金まで数営業日を要する |
| 株式 | 価格変動あり | 高い収益を期待できる | 市場で売却可能（受渡まで数日） |
また、同じ投資信託を選ぶ場合でも、値動きが穏やかな国内の債券を中心に組み入れるのか、値動きの大きい海外の株式を中心に運用するのかで、私たちが負うリスクの大きさは全く変わってきます。具体的にどの国のどんな資産（株式や債券など）へ投資しているのかまで見ておくと、リスクの大きさを把握しやすくなります。
使う時期に合わせて重視する性質を選ぶ
どの商品を選ぶかは、私たちがそのお金をいつ、どんな目的で使うのかを出発点にして考えます。
| 資金の用途 | 重視しやすい性質 | 置き場所の例 |
|---|---|---|
| 日常生活費 | 安全性・流動性 | 普通預金 |
| 緊急時の予備資金 | 安全性・流動性 | 普通預金など |
| 数年以内に使う予定資金 | 安全性 | 普通預金、定期預金、個人向け国債など |
| 中長期の運用資金 | 3つの性質のバランス（収益性重視） | 投資信託、株式、債券など |
日々の生活費であれば、いつでも支払いに使える流動性と安全性が最優先です。また、数年以内に使う車の買い替え費用や教育費などは、必要なタイミングで減ってしまわないよう、安全性の高い預貯金を中心に準備するのが安心です。
一方で、10年以上先に使う老後資金のように使うまでに時間があるお金なら、一時的な値動きに慌てずに済むため、収益性を重視した運用を取り入れやすくなります。
利回りだけでなく安全性と流動性も合わせて確認する
数字上の金利や過去の実績だけを見て商品を決めてしまうと、思わぬところで使い勝手の悪さやリスクに直面することがあります。
実際に商品を選ぶ際は、万が一のときに元本がどれくらい下がる可能性があるのか、利益がどのような形で手元に入ってくるのかをあらかじめ把握しておく必要があります。
さらに、急にお金が必要になったときに途中で解約できるのか、売却の手続きをしてから現金を受け取るまでに何日かかるのかといった点まで見ておくと、無理のない運用を続けやすくなります。
まとめ：3つの基準で金融商品の役割を見極める
金融商品の3つの特徴は、どれか1つが優れているというものではなく、私たちの暮らしの場面に合わせて使い分けるためのものです。
すぐに使うお金や数年以内の予定があるお金は安全性と流動性を重視して手堅く守り、ずっと先まで使わないお金は収益性を意識して育てていくというように、自分の中で役割を分けて管理するのが基本になります。
どれくらい増やしたいかという希望とあわせて、そのお金をいつ使うのかという時間の長さを軸にして考えると、自分にとって無理のない金融商品を選びやすくなります。
